Empresa  - 

Aumento de liquidez tras un aumento de ventas

Su empresa puede aumentar sus ventas sin necesidad de hacer inversiones ni de aumentar sus costes de estructura. ¿Sabe que aun así el aumento de ventas le supondrá un aumento de las necesidades de financiación?

Redactado por
(0) Escribir comentario

Aunque aumente sus ventas sin necesidad de incurrir en más costes o en nuevas inversiones, no olvide que ese aumento supondrá un aumento de los saldos de clientes, de existencias y de proveedores. Por tanto, no todo el aumento de beneficios se traducirá en un aumento de liquidez.

Necesidades de financiación

Clientes. El aumento del saldo de clientes pendientes de cobro será proporcional al aumento de ventas. Por ejemplo:

  • Las ventas de este año serán de 6.500.000 euros, y usted prevé un aumento del 10% para el año próximo.
  • El saldo promedio de clientes durante el ejercicio es de 1.864.000 euros, lo que supone un plazo de cobro promedio de 86, 50 días (1.864.000 / 6.500.000 + 21% de IVA x 365).
ConceptoEuros
Ventas previstas (6.500.000 + 10%)7.150.000
Ventas previstas con IVA (7.150.000 + 21%)8.651.500
Saldo previsto de clientes2.050.286 (1)
  1. Ventas con IVA / 365 x 86, 50.

Proveedores. El saldo de proveedores aumentará según las unidades vendidas y el aumento de precios del proveedor. Si el aumento de ventas en unidades es del 5% (el resto es aumento del precio), las compras aumentarán en ese 5% más el aumento de precio aplicado por el proveedor:

  • En 2018 las compras serán de 2.280.000 euros (10.000 unidades a 228 euros) y el saldo medio de proveedores de 600.000, con plazo de pago de 79, 38 días (600.000 / 2.280.000 + 21% IVA x 365).
  • Para el año próximo se prevé un precio medio de compra de 232 euros por unidad.
ConceptoEuros
Compras previstas [(10.000 + 5%) x 232]2.436.000
Compras previstas con IVA (2.436.000 + 21%)2.947.560
Saldo previsto de proveedores641.034 (1)
  1. Compras con IVA / 365 x 79, 38.

Consumos. Respecto al aumento de existencias, calcúlelo según el plazo medio de almacenamiento del año actual. Si el saldo medio de existencias durante 2018 va a ser de 300.000 euros para unos consumos de 2.280.000 euros (lo que supone un plazo medio de almacenamiento de 48, 03 días), para unos consumos de 2.436.000 euros el saldo medio de existencias será de 320.550 euros.

aumento de liquidez
Aumento de liquidez tras un aumento de ventas
El beneficio derivado del aumento de ventas no se traducirá automáticamente en un aumento de liquidez.

Aumento total

Compare. Con las premisas indicadas, el aumento de ventas le supondrá un aumento de las necesidades de financiación de 165.802 euros.

Concepto20182019
Ventas previstas6.500.0007.150.000
Coste de ventas2.280.0002.436.000
Margen bruto4.220.0004.714.000
Margen bruto (en %)64, 92%65, 93%
Saldo de clientes1.864.0002.050.286
Saldo de existencias300.000320.550
Saldo de proveedores-600.000-641.034
Necesidades financiación1.564.0001.729.802

Consecuencias. En el ejemplo, el margen bruto aumenta en 494.000 euros. ¡Atención! Pero no cometa el error de pensar que, al no haber inversiones ni gastos adicionales, ese aumento se traducirá en una mayor liquidez. Deberá reducir los 165.802 euros indicados; téngalo en cuenta para evitar posibles problemas de liquidez.

El beneficio derivado del aumento de ventas no se traducirá automáticamente en un aumento de liquidez. Una parte quedará absorbida por el aumento de los saldos de clientes, de existencias y de proveedores.

 

COMENTAR ESTA NOTICIA

Enviar comentario