¿Cuál es la proporción idónea entre financiación propia y ajena?
Te explicamos cuál es la proporción idónea entre financiación propia y ajena. Además incluimos un ejemplo con una simulación del cálculo.
Redactado por Apuntes&Consejos
Cuando un empresario se plantea emprender una nueva inversión siempre surge la incertidumbre entre la financiación propia y ajena pidiendo un préstamo. En este apartado vamos a intentar dar unas pinceladas sobre cuál es la proporción más adecuada entre fondos propios y ajenos, cuando se trata de llevar a cabo inversiones.
Por ejemplo, su negocio requiere una inversión de 100.000 euros, y usted prevé una rentabilidad de un 20%. Alguien le ha dicho que cuanto más pequeña sea su aportación de fondos, más rentable será su inversión. Vea como, en efecto, esto es así:
| Fondos propios del... | ||||
| 100% | 70% | 40% | 10% | |
| Capital | 100.000 | 70.000 | 40.000 | 10.000 |
| Préstamos | 0 | 30.000 | 60.000 | 90.000 |
| Beneficios 20% | 20.000 | 20.000 | 20.000 | 20.000 |
| Intereses (1)
| 0 | -1.655 | -3.311 | -4.967 |
| Beneficio final | 20.000 | 18.345 | 16.689 | 15.033 |
| Neto final después de impuestos | 15.000 | 13.759 | 12.517 | 11.275 |
| Rentabilidad para el socio (2)
| 15% | 19.65% | 31, 29% | 112, 75% |
- Intereses primer año. Financiación a cinco años y al 6% de interés.
- Neto final / fondos propios.
Pero estos números todavía no están completos. Los préstamos solicitados deberán devolverse, por lo que deberá generarse tesorería suficiente para ello.
Si se considera que el beneficio final del negocio es igual a la liquidez que genera, con las alternativas más rentables para el socio la empresa tendrá dificultades de tesorería:
| Fondos propios del... | ||||
| 100% | 70% | 40% | 10% | |
| Neto final | 15.000 | 13.759 | 12.517 | 11.275 |
| Devolución préstamo | 0 | 5.304 | 10.608 | 15.912 |
| Líquido final | 15.000 | 8.455 | 1.909 | -4.637 |
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